С 19 марта 2026 года вступают в силу изменения в закон "О жилищных строительных сбережениях", которые открывают возможность для всех казахстанских банков участвовать в системе жилищно-строительных сбережений (ЖСС). Это нововведение может повлиять на ипотечный рынок, так как теперь банки смогут выдавать кредиты на строительство и покупку жилья, что ранее было прерогативой только государственного Отбасы банка, известного как ипотечный монополист.
Многие казахстанцы надеются, что в ближайшее время ипотечные кредиты станут доступнее. Однако, по мнению экспертов, вопрос о снижении процентных ставок пока не актуален. Важно понять, будут ли банки второго уровня (БВУ) участвовать в системе ЖСС, чтобы оценить финансовые последствия этих изменений.
На данный момент банки могут не воспользоваться этой возможностью, так как условия для них не равны условиям Отбасы банка. Основное неравенство заключается в государственной премии на депозиты, которая составляет 20% от суммы, внесенной на депозит за год, но начисляется только на пополнения, не превышающие 200 МРП. Это создает ситуацию, когда вкладчики открывают депозиты на всех членов семьи, чтобы получить максимальное вознаграждение.
Финансист и бывший банкир Султан Елемесов отметил, что без государственной премии участие в системе ЖСС может быть невыгодным для БВУ. Хотя ипотечный рынок интересен для банков из-за низких рисков, вкладчики вряд ли захотят копить деньги на покупку жилья с вознаграждением в 2-3 процента, так как это не соответствует текущему уровню инфляции.
"Без государственной премии жилищные сбережения достаточно быстро обесцениваются: инфляция сейчас 12–13 процентов, а ставка по депозитам — в 6–6,5 раза ниже. Если премий или каких-то других дополнительных стимулов не будет, то система ЖСС вряд ли приживётся в БВУ", — опасается Султан Елемесов.
Эксперт также отметил, что крупные банки могли бы предложить дополнительные стимулы для вкладчиков, что могло бы привести к конкуренции на ипотечном рынке и снижению ставок по кредитам.
"Жилищно-строительные сбережения — это инструмент именно для населения. И ещё эта система учит очень хорошему качеству, которого многим не хватает, — умению копить и собирать деньги", — считает Елемесов.
Тем не менее, стоит понимать, что изменения в законодательстве не приведут к немедленному снижению цен на ипотечные кредиты. Для участия в системе ЖСС необходимо накопить хотя бы 30 процентов от стоимости квартиры, а в классической схеме — 50 процентов.