Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ) представил актуарный отчет, в котором рассматривается состояние пенсионной системы Казахстана. В документе поднимается вопрос о возможном повышении ставки обязательных пенсионных взносов (ОПВ) или перераспределении ставки обязательных пенсионных взносов работодателей (ОПВР).
Актуарные расчеты, проведенные Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), показывают, что текущая ставка ОПВ в размере 10% недостаточна для обеспечения приемлемого уровня пенсионного обеспечения в рамках накопительной пенсионной системы.
Недостаточность текущей ставки
При длительном участии в системе, ставка в 10% не позволяет достичь целевых значений коэффициента замещения дохода (КЗД), который отражает соотношение пенсионного дохода к трудовому доходу перед выходом на пенсию. Это означает, что значительная доля утраченного трудового дохода не будет компенсирована после выхода на пенсию.
Международный опыт подтверждает необходимость более высоких уровней пенсионных отчислений для достижения адекватного замещения дохода. Например, средняя ставка пенсионных взносов в странах ОЭСР составляет 18,2% (данные 2022 года), а в странах, входящих в топ-10 индекса MCGPI (2024), — 20,7%.
Системные проблемы пенсионной системы
На основании анализа, проведенного группой казахстанских экспертов при поддержке ЕНПФ, были выявлены несколько системных проблем, требующих срочного решения. Государственный компонент пенсии состоит из солидарной и базовой пенсий. Размер солидарной пенсии для новых пенсионеров неуклонно сокращается, и к началу 2040-х годов ее назначение может прекратиться полностью. При этом текущие параметры роста базовой пенсии не обеспечивают адекватный уровень жизни пенсионеров в будущем.
Базовая пенсия зависит от размера прожиточного минимума, который индексируется только на прогнозную инфляцию, в то время как рост трудовых доходов опережает фактическую инфляцию. Это приводит к снижению и обесценению выплат государственного компонента пенсии по сравнению с доходами работающих граждан.
Введение ОПВР и его последствия
С введением с начала 2024 года обязательных пенсионных взносов работодателей по условно-накопительной модели, ожидается, что это не сможет компенсировать снижение солидарной пенсии. ОПВР будут введены только для граждан, родившихся с 1975 года, и первые выплаты начнутся лишь в 2038 году. Размеры будущих выплат из накоплений, сформированных за счет ОПВР, будут очень малы.
Предложения по улучшению пенсионной системы
Эксперты разработали пакет системных мер для повышения финансовой устойчивости и адекватности пенсионной системы Казахстана. В числе предложений — развитие накопительной системы и внедрение модели «4+1».
Модель «4+1» предполагает:
- 4% ОПВР направлять на индивидуальные пенсионные счета работников с правом собственности и наследования;
- 1% ОПВР направлять на общий страховой счет (ОСС) для обеспечения пожизненных выплат накопительной пенсии.
После достижения пенсионного возраста вкладчики начнут получать выплаты из ЕНПФ за счет обязательных пенсионных накоплений, сформированных за счет взносов работника и работодателя, в совокупности в размере 14%. После исчерпания пенсионных накоплений на индивидуальном счете вкладчик начнет получать пожизненные выплаты с ОСС.
Доплата со страхового счета будет производиться только добросовестным вкладчикам, которые имели достаточный стаж участия в накопительной пенсионной системе и сформировали определенный уровень накоплений.
Согласно актуарным расчетам, модель «4+1» обеспечит положительный баланс ОСС в долгосрочной перспективе, что говорит о финансовой устойчивости системы. Все участники, выбывшие из системы до достижения пенсионного возраста, сохранят свои пенсионные права, включая право собственности на накопления.
Право собственности на накопления ОПВР 4% позволит вкладчикам выбирать альтернативные инвестиционные стратегии, что может повысить инвестиционный доход от управления пенсионными активами. Эти преимущества модели «4+1» будут способствовать повышению заинтересованности работников и работодателей в формировании пенсионных сбережений.