Ипотечные обязательства, обогащающиеся миллионеры и новая валюта: простые объяснения о финансах и будущем

Экономика – это динамичная система, находящаяся под воздействием множества факторов. Курс доллара растет, ипотечные ставки увеличиваются, а инфляция сказывается на ценах товаров и услуг. Как в таких условиях простым людям: стоит ли оформлять ипотеку, в какой валюте хранить накопления, куда инвестировать небольшие суммы?

Редакция Tengrinews.kz обратилась к подписчикам нашего Telegram-канала Tengri_live с просьбой прислать свои вопросы. На них ответил известный экономист и инвестор Алмас Чукин.

Ипотека и жилье

— Стоит ли сейчас оформлять ипотеку?

— Если вам предлагают льготную ипотеку с процентной ставкой 7–10 процентов в год, стоит ей воспользоваться. Лучше купить жилье сейчас, чем откладывать на фоне растущих цен и инфляции. Если вы рассматриваете коммерческую ипотеку под 21–24 процента, лучше отложить это решение. Такие высокие ставки вызваны инфляцией, и ожидается, что к концу года она начнет снижаться, что положительно скажется на ставках по займам.

Важно: с 1 января 2026 года ставка НДС в Казахстане может вырасти с 12 процентов до 16 процентов. Это изменение коснется только нового жилья. Уже построенные и вторичные объекты останутся под действием прежних условий. Это может повысить интерес к вторичному жилью.

— Как избежать переплаты за квартиру в два раза?

— Переплата по ипотеке может оказаться значительной, особенно при высоких ставках.
Если у вас есть хотя бы 30–40 процентов от стоимости квартиры, ипотека может стать более разумным решением. Остаток кредита будет легче погасить. Если у вас накоплено только 10 процентов, лучше подождать и собрать больше. Важно также сравнивать ставки: если депозит приносит 18 процентов годовых, а ипотека обойдется в 20 процентов, разница минимальна. В таком случае можно временно разместить деньги на депозите, не спешить брать ипотеку.

Сбережения и депозиты

— В какой валюте лучше хранить свои средства?

— Оптимальная стратегия – делить сбережения: 50 процентов в тенге и 50 процентов в долларах. Повседневные расходы у нас в тенге, поэтому часть средств следует держать в национальной валюте. А доллары лучше оставить как долгосрочные накопления.
Держать доллары на депозите невыгодно – ставка ограничена 1,5 процента.

- Являются ли тенговые депозиты с процентной ставкой 15–18 процентов годовых выгодными?

Нет, никаких ловушек нет. В настоящее время есть множество выгодных предложений. Единственный небольшой риск заключается в том, что люди иногда беспокоятся: "А вдруг что-то случится с банком?"

Во-первых, сейчас все банки находятся в стабильном состоянии. Во-вторых, страхование вкладов действует: государство гарантирует возврат до 20 миллионов тенге на одного вкладчика в одном банке (согласно информации Казахстанского фонда гарантированного страхования вкладов).

Если вы положите 20 миллионов тенге в один банк и что-то произойдет, государство полностью возместит эту сумму. Если вы положите 30 миллионов, то 20 миллионов будут застрахованы, а 10 миллионов – нет. Чтобы защитить все средства, просто разделите их: например, разместите по 15 миллионов в двух разных банках. Даже если оба банка столкнутся с проблемами, вам вернут все 30 миллионов.

— Когда стоит рассматривать использование депозитов?

— Депозит – это один из самых простых и доступных способов сохранить покупательную способность денег. Если положить миллион тенге "под подушку", при инфляции в 10 процентов его реальная стоимость через год упадет до 900 тысяч. На депозите с хорошей ставкой деньги хотя бы частично компенсируют потери. Деньги должны работать, а не просто лежать без дела.

Инвестиции

— Что выгоднее для начинающего инвестора: долгосрочные или краткосрочные инвестиции?

— Все зависит от ваших целей. Если деньги могут понадобиться через полгода-год, лучше не рисковать и выбрать депозит или облигации. Если планируете инвестировать на длительный срок — 5–10 лет, стоит рассмотреть акции крупных стабильных компаний, особенно тех, которые регулярно выплачивают дивиденды.

Я сторонник долгосрочных стратегий. Краткосрочные инвестиции – это чаще всего игра с высокой вероятностью потерь.

— Куда вложить 100 тысяч тенге?

— 100 тысяч – это небольшая сумма. Наиболее разумно – положить ее на депозит с ежемесячной выплатой процентов. В таком случае деньги будут приносить доход сразу, без риска, и при необходимости их можно использовать.

— Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

— Нет. Золото уже достигло рекордных цен, почти удвоившись за последний год. Инвестировать на пике цен рискованно. Инвесторы знают: все, что сильно выросло, рано или поздно скорректируется вниз.

— Имеет ли смысл инвестировать в компании на AIX?

— Самостоятельно – нет. Инвестиции требуют опыта. Без должной подготовки легко потерять деньги. Если вам очень хочется инвестировать, лучше обратиться в профессиональную инвестиционную компанию, где предложат консервативные портфели с приемлемым уровнем риска.

AIX (Astana International Exchange) – это фондовая биржа в Международном финансовом центре "Астана", созданная для привлечения инвестиций и торговли акциями крупных компаний. Однако ликвидность (возможность быстро купить или продать активы) на AIX ниже, чем на глобальных биржах, что делает торговлю рискованной для неподготовленных инвесторов.

— Стоит ли вкладываться в стартапы на стадии MVP?

— Трижды нет. Уровень риска очень высок. Из 100 стартапов выживают всего 10–15, и только 1–2 становятся успешными. Инвестировать в стартапы имеет смысл, если вы готовы вложиться в 20–40 проектов сразу, понимая, что большинство из них, скорее всего, провалятся. Для рядового человека такие вложения похожи на лотерею.

MVP (Minimum Viable Product) – это минимально жизнеспособная версия продукта. Стартап на стадии MVP только начинает проверять свою идею на рынке и ещё не доказал свою жизнеспособность. Риск потери вложений на этой стадии особенно высок.

Финансы и экономика

— Почему бедные становятся беднее, а богатые богатеют?

— Это происходит из-за инфляции. У богатых есть возможность инвестировать: получать проценты по депозитам, дивиденды от акций, прирост стоимости активов. Бедные живут от зарплаты до зарплаты. У них нет накоплений, и инфляция "съедает" их доходы.

— Что делать, если постоянно не хватает денег до зарплаты?

— Есть два пути: либо сокращать расходы, либо увеличивать доходы. В большинстве случаев нужно искать подработку или менять место работы. Также стоит быть готовым к переезду. В некоторых странах нормой считается переезд в другой город или даже страну ради лучших возможностей. У нас многие люди боятся таких перемен, но мобильность — ценный ресурс для развития.

— Что будет с долларом в ближайшее время?

В краткосрочной перспективе все очень неопределенно. Особенно из-за реформ в США и нестабильности мировой экономики. Но в долгосрочной перспективе доллар останется надежной валютой. За ним стоит крупнейшая экономика мира, и фундаментальных изменений в этом отношении не ожидается.

— Появится ли новая мировая валюта?

— Нет. Экономику невозможно создать искусственно. Валюты привязаны к экономическим центрам. Возможны только технологические изменения, такие как создание цифровых версий тенге, доллара и других валют.

— Можно ли будет легально работать с криптовалютами в Казахстане?

— Да, ведется работа по легализации криптовалют. Планируется разрешить официальное хранение криптовалют через банки, а также упростить операции обмена. Однако спекуляции с криптовалютами будут по-прежнему высокорискованными для непрофессионалов.

— Как меняется цена на нефть и какова зависимость Казахстана от нее?

— Цены на нефть зависят не только от фактического спроса и предложения, но и от рыночных настроений. Иногда даже слух о конфликте в одной стране может мгновенно поднять цены. Доходы Казахстана от нефти составляют до 40 процентов бюджета, поэтому страна очень чувствительна к колебаниям нефтяных цен.

— Откуда берется инфляция в Казахстане?

— Причины различных: колебания курса доллара, рост мировых цен на продукцию и сырье, недостаточное внутреннее производство, увеличение денежной массы через бюджетные расходы. Эти факторы в совокупности формируют уровень инфляции.

— Что бы вы сделали, если бы вам сейчас было 20 лет и вы хотели бы разбогатеть?

— Я бы выбрал дело, которое мне нравится, и стремился бы стать в нем лучшим. Важно заниматься тем, что действительно интересно, и приносить пользу людям. Деньги следуют за качеством работы. Если просто гнаться за высоким доходом без увлечения делом, достичь больших результатов будет сложно.